عندما يبحث أصحاب الأعمال أو المستثمرون عن وضوح بشأن القيمة الحقيقية لشركة ما، غالبًا ما يبدأ الأمر بسؤال بسيط: ما القيمة الفعلية لهذه الشركة؟ بالنسبة جرين للاستشارات، هذا السؤال لا يقتصر على رقم فقط—بل يتعلق بتقديم تقييمات موثوقة مدعومة بالتحليل العميق، وبيانات السوق، والأساليب المعتمدة دوليًا.

لقد أتقنت جرين للاستشارات عملية تحويل البيانات الخام إلى رؤى قابلة للتنفيذ من خلال تقييمات موثوقة ومُنظمة. من الاستبيان الأولي إلى التقرير النهائي، تضمن الشركة أن كل خطوة تتماشى مع أفضل الممارسات العالمية، مع تخصيص التقييم ليتناسب مع السوق السعودية المحلية. إليك كيف تتم العملية ولماذا يثق العملاء في جرين للاستشارات للحصول على تقييمات دقيقة وجديرة بالاعتماد.

1. المرحلة الأولى: استبيان العميل وجمع البيانات

الركيزة الأساسية لأي تقييم موثوق هي الحصول على معلومات دقيقة وكاملة. تبدأ جرين للاستشارات بجمع بيانات تفصيلية عن الشركة عبر استبيانات مُنظمة، تشمل:

• الملف التعريفي للشركة (القطاع، المرحلة، الإيرادات)
• خلفية المؤسسين
• البيانات المالية (تاريخية ومتوقعة)
• هيكل الملكية
• ملاءمة المنتج للسوق وإمكانية التوسع
• الشراكات الاستراتيجية

على سبيل المثال، كشفت بيانات Green Production عن نموذج قابل للتوسع في قطاع B2C، وخدمات تطوير ويب، ورأس مال مؤكد قدره 300,000 دولار، مع نمو متسارع في الإيرادات السنوية من 300 ألف إلى 5 ملايين دولار.

تُستخدم هذه البيانات لتحديد المرحلة الحالية للشركة وتحديد أنسب طرق التقييم.

2. فهم نموذج العمل والقطاع

لا يتم تقييم جميع الصناعات بالطريقة نفسها. تعتمد  جرين للاستشارات على نهج مخصص بناءً على التوجهات والخصائص والمخاطر الخاصة بكل قطاع. في حالة الشركات المالية مثل Green Production، يتركز التقييم على هوامش الربح وكفاءة رأس المال وإمكانية التخارج.

وهنا تكمن قوة التقييمات الموثوقة حيث لا يتم استخدام قالب موحد، بل يتم الاستعانة بمنصات مثل Crunchbase وEquidam لضمان توافق التقييم مع خصائص كل قطاع.

3. تطبيق عدة طرق تقييم

تؤمن  جرين للاستشارات  أن التقييمات الموثوقة هي التي تنظر إلى العمل من زوايا متعددة، ولذلك تستخدم خمس طرق تقييم مختلفة:

• طريقة بطاقة الدرجات (Scorecard Method)
• طريقة قائمة التحقق (Checklist Method)
• طريقة رأس المال المغامر (Venture Capital Method)
• التدفقات النقدية المخصومة مع النمو (DCF with Growth)
• التدفقات النقدية المخصومة مع المضاعفات (DCF with Multiples)

يتم تطبيق كل طريقة بوزن نسبي مختلف بناءً على مرحلة تطور الشركة (نشوء، نمو، نضج).

4. التقييم النوعي: طريقتا بطاقة الدرجات وقائمة التحقق

تُقيّم هذه الطرق السمات غير المالية التي تلعب دورًا خفيًا لكنه محوري في النجاح على المدى الطويل.

طريقة بطاقة الدرجات

ابتكرها ويليام هـ. باين، وتقيم ستة عوامل منها قوة الفريق، الفرص السوقية، الحماية الفكرية، والمنافسة. كل عامل يتم منحه وزنًا بناءً على تأثيره في التقييم.

في حالة Green Production:

• تقييم الفريق: مرتفع بسبب خبرة المؤسسين
• الفرصة السوقية: قوية نظرًا للنمو السريع
• الحماية الفكرية: متوسطة مع إمكانية التطوير
• النتيجة: تقييم أولي يزيد عن 7.2 مليون دولار.

طريقة قائمة التحقق

طورها المستثمر Dave Berkus، وتمنح قيمة تقديرية قصوى لخمس ركائز. استخدمت  جرين للاستشارات مقاييس سعودية، ما أدى إلى تقييم بلغ 9.5 مليون دولار لـ Green Production.

بهذه الأساليب، تضمن  جرين للاستشارات  أن التقييمات الموثوقة لا تقتصر على الأرقام فقط بل تتعمق في الإمكانات الواقعية.

5. التحليل الكمي: طرق DCF ورأس المال المغامر

يعتمد الجانب الكمي من التقييمات الموثوقة على النمذجة المالية التنبؤية:

طريقة رأس المال المغامر (VC Method)

تُستخدم للشركات سريعة النمو لحساب قيمة التخارج عبر مضاعفات القطاع.

مثال Green Production:

• EBITDA النهائي: 4.98 مليون دولار
• المضاعف: 19.5x
• معدل العائد المطلوب: 36.2%

التقييم بعد الاستثمار: 38.4 مليون دولار

DCF مع النمو النهائي

تعتمد على احتساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة.

• معدل نمو طويل الأجل: 2.5%
• معدل الخصم: 11.12%
• خصم السيولة: 26.74%
• التقييم قبل الاستثمار: 14.9 مليون دولار

DCF مع المضاعفات

يستخدم مضاعف الصناعة على EBITDA في السنة النهائية، مما أعطى تقييمًا قدره 32.5 مليون دولار.

6. المتوسط المرجّح والتقييم النهائي

بعد تطبيق جميع الطرق الخمس، يتم دمج النتائج للحصول على تقييم نهائي مرجح حسب مرحلة نضج الشركة:

• الطرق النوعية (بطاقة الدرجات + قائمة التحقق): 32%
• الطرق الكمية (VC + DCFs): 68%

النطاق النهائي للتقييم:

• الحد الأدنى: 23 مليون دولار
• الحد الأعلى: 30.3 مليون دولار
• المتوسط: 26.7 مليون دولار

هذا التوازن هو ما يجعل تقارير  جرين للاستشارات  تقدم تقييمات موثوقة.

7. التوقعات والنمذجة المالية

لا تكتفي  جرين للاستشارات  بالحاضر، بل تقدم توقعات مالية كاملة لثلاث إلى خمس سنوات:

في حالة Green Production:

• هوامش EBITDA: 100% بسبب هيكل التكلفة البسيط
• صافي الأرباح المتوقع: من 299 ألف إلى 3.9 مليون دولار
• التدفقات النقدية الحرة: تصل إلى 3.4 مليون دولار سنويًا

جميع التقديرات مبنية على معايير محاسبية عالمية ونسب مالية قطاعية، مما يُعزز مصداقية التقييمات الموثوقة.

8. تخصيص التقييم حسب المرحلة والسوق

أحد أبرز عناصر قوة  جرين للاستشارات  هو المرونة:

• الشركات الناشئة: تركيز أكبر على التقييم النوعي
• شركات النمو: توازن بنسبة 50/50
• الشركات الناضجة: الاعتماد على الطرق الكمية

وبذلك، تضمن جرين للاستشارات أن كل تقييم هو تقييم موثوق يتناسب مع واقع وظروف كل شركة.

9. تسليم التقرير النهائي

بعد إتمام التحليل، تسلم جرين للاستشارات  تقريرًا احترافيًا يشمل:

• ملخص تنفيذي
• شرح مفصل لطرق التقييم
• التوقعات المالية
• جدول الملكية وتحليل الأسهم
• التنويهات القانونية والمصادر

تصميم التقرير موجه للمستثمرين، ويُسهل اتخاذ القرار بثقة، وهو جزء جوهري من تقديم تقييمات موثوقة.

كيف تساعدك  جرين للاستشارات ؟

سواء كنت مؤسسًا يبحث عن تمويل، أو مستثمرًا يقوم بالفحص النافي للجهالة، أو شركة تدرس عملية استحواذ—فـ  جرين للاستشارات  هي شريكك في التقييمات الموثوقة.

بفضل أدوات النمذجة المالية العالمية، وأساليب التقييم المعتمدة على القطاع، والبيانات الفعلية—نساعدك على اتخاذ قرارات مدروسة وقائمة على الواقع.

نحن لا نخبرك فقط بقيمة عملك. بل نوضح لك "لماذا" تستحق هذه القيمة.

الأسئلة الشائعة 

س1: ما الذي يجعل تقييم الأعمال "موثوقًا"؟

ج: استخدام طرق متعددة، وبيانات سوق حقيقية، وتوقعات مالية مخصصة حسب القطاع والمرحلة.

س2: كم يستغرق إجراء التقييم في  جرين للاستشارات ؟

ج: عادة من 7 إلى 10 أيام عمل، حسب توفر البيانات وتعقيد العمل.

س3: هل يقبل المستثمرون هذه التقييمات؟

ج: نعم، تتماشى أساليبنا مع المعايير الدولية مثل IPEV وEquidam.

س4: هل التحليل النوعي ضروري فعلًا؟

ج: بالتأكيد. لأنه يُظهر إمكانيات الفريق، وملاءمة السوق، وحماية الملكية الفكرية—وهي عوامل حاسمة للنجاح الطويل.

س5: كم تبلغ تكلفة التقييم الموثوق؟

ج: الأسعار متاحة هنا وتختلف حسب حجم الشركة ونطاق التقييم.